Futur 40
Futur40
les Champions de la Croissance
palmarès présenté à
Actionaria
vendredi 21 novembre 2014
Sommaire
- Discours de Jean-Hervé Lorenzi (vidéo)
- Présentation de Jean-François Bay (vidéo)
- Palmarès: les Champions de la Croissance
- Remise des prix (vidéo)
- Les Larges Caps de Croissance (LCC)
- Futur40: une vision consolidée
- Futur40: les tops et les flops en Bourse
- Méthodologie
- Précisions juridiques
- Partenaires
- Programme de l'événement à Actionaria
- Sociétés présélectionnées
- Revue de presse
- Interviews de dirigeants d'entreprises primées
- Contacts presse et PME Finance
Discours de Jean-Hervé Lorenzi :
« Jamais la Bourse n'a eu un rôle à jouer aussi utile qu'aujourd'hui »
Sur la cote de Paris, 71 sociétés non financières présentent une croissance moyenne supérieure à 15% depuis 2010. Parmi elles :
- 41 firmes éligibles au PEA-PME,
- 17 PME filiales de grands groupes (consolidées avec leurs maisons-mères)
- 13 « large caps ».
Pour l’analyse, PME Finance et Morningstar ont comparé les 40 premiers « Champions de la Croissance » à ce panier de 13 grandes sociétés dynamiques, déterminant ainsi le palmarès Futur40. PME Finance s’engage à soutenir, tout au long de l'année, les 40 Champions de la Croissance.
Présentation de Jean-François Bay :
« Une croissance solide sur la durée »
Palmarès Futur 40: les Champions de la Croissance 2014
|
Ces 40 sociétés présentent un taux moyen de croissance de 51% par an.
Faites de la croissance: Remise des prix Futur40
Les « Large Caps de croissance » (LCC)
Seuls 13 grands groupes passent la barre des 15% minimum de croissance. Les voici :
|
Société |
Taux de croissance |
Secteur |
|
Maurel & Prom |
41 |
Energy |
|
Rubis |
25 |
Utilities |
|
Iliad |
22 |
Communication Services |
|
Zodiac Aerospace |
22 |
Industrials |
|
Eurofins Scientific |
22 |
Healthcare |
|
Atos |
20 |
Technology |
|
Orpea |
19 |
Healthcare |
|
Casino Guichard |
19 |
Consumer Defensive |
|
Plastic Omnium |
17 |
Consumer Cyclical |
|
Hermès International |
16 |
Consumer Cyclical |
|
Bolloré |
16 |
Industrials |
|
Bourbon |
16 |
Energy |
|
Ingenico |
15 |
Industrials |
Pour l’analyse des Futur 40, PME Finance et Morningstar se sont basés sur une comparaison de ces deux palmarès.
Interview Henri Biscarrat - Directeur Général Délégué- Orapi
Futur40 : une vision consolidée
Les Champions de la Croissance sont principalement des petites valeurs de croissance plutôt Technologiques Santé et Cycliques :
Avec 25 sous-secteurs, le panier de valeurs est assez diversifié avec une sur-pondération sur les Biotech, Electroniques, valeurs Santé et Logiciels :
Au total, des sociétés en très forte croissance sur les trois derniers exercices :
- Croissance moyenne du 3 ans : +51%
- Croissance moyenne sur 2013 : +68%
- Capitalisation boursière moyenne : 90 millions €
- Chiffre d’affaires moyen 2013 : 116 millions €
Mais qui présentent une très forte valorisation :
Interview Gilles Aubagnac - Directeur Financier - Lucibel
Futur40 : les tops et les flops en Bourse
Et si vous aviez investi dans ce panier de valeurs au 31/12/2013 ?
- Panier FUTUR40 : +7,20%
- Catégorie Morningstar « Actions France P&Moy. Valeurs » : +5,82%
- Indice CAC Small : +2,67%
- Indice CAC40 : -1,00%
Une sur-performance qui s’est faite sur le premier trimestre 2014 :
Dans l’ensemble des performances très élevées, mais des titres très volatiles et très risqués :
Top 10 depuis le début de l’année :
Flop 10 depuis le début de l’année :
Interview Franck Grimaud - Directeur Général - Valnéva
Interview Gianbeppi Fortis - PDG - Solutions 30
Méthodologie
En quinze ans, quatre sociétés de la côte Ouest des Etats-Unis ont acquis une capitalisation comparable à celle de la totalité du CAC 40 : Google, Amazon, Facebook et Apple (GAFA) ont construit leur succès boursier sur leur croissance. Non sur les dividendes, non sur les profits, non sur l’ingénierie financière : sur l’innovation et les ventes. Mais où sont les GAFA françaises et européennes ?
En France, dans un contexte difficile et morose, 71 entreprises cotées montrent plus de 15% de croissance par an et, en moyenne, un taux formidable de 65% l’an dernier. Parmi celles-ci, Morningstar, à partir de sa base de données, a appliqué les filtres quantitatifs définis par PME Finance :
- Sociétés cotées sur Euronext Paris, ayant plus de 3 exercices publiés, réalisant plus de 5 M€ de CA en 2013 ;
- Le taux de croissance minimum est fixé à 15% par an pendant les 3 dernières années : les sociétés constituant le bassin de sélection du Futur40 pourront donc être plus ou moins nombreuses selon les années ;
- La sélection finale des valeurs est effectuée en fonction du taux de croissance du CA 2013 par rapport au CA 2012, pondéré par la croissance des 3 dernières années ;
- Exclusion des sociétés financières et holdings, et/ou n’ayant pas un minimum d’activité en Bourse (volume traité, flottant, capitalisation boursière…) ;
- Etablissement d'un palmarès de 40 PME-ETI éligibles au PEA-PME, et pour comparaison un panier constitué des large caps répondant aux conditions ;
- Analyse d’un panier équipondéré, où chaque société pèse le même poids au 31/12/2013 : comment se comporte ce panier vis-à-vis du CAC40, du CAC PME ?
L’analyse du parcours de ces sociétés permet de mieux comprendre comment les marchés répondent aux besoins des entrepreneurs en croissance et comment ils rémunèrent leurs investisseurs. Futur40 permet ainsi de tirer des enseignements :
- sur l’économie française : combien de sociétés de croissance se développent sur la cote de Paris, et donc en France ? quels secteurs sont les plus dynamiques ? une corrélation existe-t-elle entre taille et croissance, valeur et croissance, RSE et croissance… ?
- sur la finance : comment soutenir la croissance ? la cotation à Paris est-elle vraiment utile pour une société française en croissance ?
Interview Joel Chaulet - PDG - A2micile
Interview Sylvain Gauthier - PDG - EasyVista
Précisions juridiques
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Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs. Les valeurs citées dans ce document ne constituent pas de recommandations d’achat. Elles ne sont données qu’à titre d’illustration. Les actions ne sont pas garanties et peuvent donc perdre de la valeur, notamment en raison des fluctuations des marchés. Toute souscription dans un produit financier doit se faire au préalable sur la base des documents réglementaires en vigueur (prospectus, Dici…).
Interview Robert de Vogue - PDG - Arkéon Finance
Partenaires
PMEfinance organise Futur40 grâce à :
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Programme du 21 novembre à Actionaria
12h00 : Ouverture
- Jean Rognetta, président de PME Finance
12h05 : Mobiliser la Bourse pour la croissance
- Jean-Hervé Lorenzi, président du Cercle des Economistes
12h15 : Les enseignements du Futur40
- Jean-François Bay, directeur général, Morningstar France
12h25 : Les Champions de la Croissance cotée
Les dirigeants des sociétés sélectionnées reçoivent de leurs parrains le trophée de la croissance et témoignent sur leur expérience boursière. Au sein du palmarès global, les champions de la croissance seront parrainés par :
- Charles-Henri d’Auvigny, président de la fédération des investisseurs individuels et des clubs (FIIC) ;
- Anne Binder, vice-présidente de la Chambre Nationale des Conseils Experts Financiers (CNCEF), vice-présidente de PME Finance
- David Charlet, président de l’Association Nationale des Conseils Financiers (Anacofi) ;
- Bernard Cohen-Hadad, président de la Commission Financement de la CGPME ;
- Marie Ekeland, coprésidente de France Digitale ;
- Pierre-Olivier Goineau, président de France Biotech, vice-président et fondateur d’Erytech ;
- Thibaut Lanxade, président du pôle Entrepreneuriat et Croissance du Medef
- Alain Pithon, secrétaire général de Paris Europlace,
- Philippe Tibi, président de l'Amafi.
Ainsi que par des sociétés de Bourse spécialisés dans les PME :
- Jean-Emmanuel Vernay, directeur général, Invest Securities
- Robert de Vogüé, président, Arkeon Finance
12h55 : Tous ensemble pour relancer la croissance
- Les 40 champions de l’année sont appelés sur scène pour une photo de groupe et une remise du trophée.
Sociétés présélectionnées
71 sociétés cotées sur Euronext Paris, ayant plus de 3 exercices publiés et réalisant plus de 5 M€ de CA en 2013. Le taux de croissance minimum est fixé à 15% par an pendant les 3 dernières années.
- A2micile
- Agrogeneration
- Akka Technologies
- Anevia SA
- Archos
- Ateme SA
- Auplata SA
- Aures Technologies
- Ausy
- Awox SA
- Bigben Interactive
- Blue Solutions SA
- Bolloré
- Bourbon SA
- Burelle
- Casino Guichard-Perrachon
- Catering International Services
- Concoursmania
- Diaxonhit
- Dietswell Engineering SA
- Direct Energie
- EasyVista SA
- Ekinops SA
- EOS Imaging SA
- Eurofins Scientific Group SA
- Exel Industries SA
- Figeac Aero SA
- Gameloft SE
- Gaumont
- Gaussin SA
- Global EcoPower
- Hermès International
- Heurtey Petrochem SA
- Homair Vacances
- Hybrigenics SA Class A
- ID Logistics
- Iliad
- Ingenico Group SA
- Innate Pharma SA Class A
- Inside Secure
- Ipsos
- Ldlc.com
- Le Noble Age
- LeGuide.com SA
- Lucibel SA
- Mauna Kea Technologies
- Maurel & Prom
- MGI Coutier
- MGI Digital Graphic Technology SA
- Mobile Network Group
- Montagne et Neige Developpement SACA
- Moulinvest
- NetBooster SA
- Oncodesign SA
- Orapi
- Orpea
- Plastic Omnium
- Plastiques du Val-de-Loire
- Prodware SA
- Rubis
- Solutions 30 SA
- Store Electronic Systems
- Tonnellerie François Frères
- Valneva SE
- Valtech
- Vexim
- Weborama SA
- Wedia
- Xilam Animation
- Ymagis
- Zodiac Aerospace
Revue de presse
"Le private equity a accompagné la plupart des championnes (désormais) cotées de la croissance"
1 décembre 2014, Marie Colonna, Capital Finance
"PME Finance lance le Futur 40 des sociétés de croissance cotées"
21 novembre 2014, Chantal Houzelle, Les Echos
"Les initiatives comme FUTUR 40 sont importantes pour les PME-ETI"
10 décembre 2014, Jean-Marie Santander, Économie Matin
"PME Finance, en association avec Morningstar, présente le Futur40, premier palmarès des sociétés françaises de croissance cotées en Bourse"
21 novembre, FinActu
"PME Finance, en association avec Morningstar, présente le Futur40, premier palmarès des sociétés françaises de croissance cotées en Bourse"
21 novembre, Finyear
"Parmiles 'champions de la croissance' français, mention spéciale à la santé et à la technologie"
25 novembre 2014, Marjorie Encelot, Investir.fr
Contacts
- Presse : Franck Moulins, Enderby, +33 1 83 64 71 79
+33 1 83 64 71 79 - PME Finance : Charlène Hauser, +33 6 45 53 64 05+33 6 45 53 64 05